Практические примеры фундаментального анализа


Главное меню » Стратегии торговли » Практические примеры фундаментального анализа

Когда цена актива находится близко от уровней сопротивления и поддержки, нужно особенно обращать внимание на ее поведение. Когда цена преодолевает такие уровни, в особенности отраженные круглыми цифрами, то это накладывает определенную психологическую нагрузку, в первую очередь на трейдеров, инвестировавших недавно перед этим значительные суммы в другое развитие событий. Если такой пробой цены происходит во время выхода важных новостей, то крупнейшие игроки могут быстро этому противодействовать, быстро возвращая уровень цены актива в свою зону комфорта. Это вполне по силам игрокам рынка, вкладывающим миллионы долларов, хедж-фондам, финансовым учреждениям, и др. Это сложный механизм накопления и распределения средств, который в конечном счете преследует достаточно простую цель – скрытое усреднение позиции цены, ее контролируемость и управляемость. Таким образом и создается один из основных движущих механизмов рынка, а фундаментальный анализ способен выявить подобные процессы. В конечном счете, их легко можно увидеть даже при историческом анализе поведения цены популярных активов при выходе новостей. Отсюда следует вывод, что резкие изменения цен фундаментального характера могут приводить к пробитию любых ценовых уровней, но для этого всегда возникает и некое обратное противодействие от больших игроков, защищающих свои интересы. С другой стороны, нельзя недооценивать и спекулянтов бинарными опционами, которые просто хотят заработать на устойчивых трендах, которые могут возникнуть при выходе очень важных новостей, после которых совершенно ясно дальнейшее поведение цены. Суть стратегии торговли на новостях как раз такая – торговать по сильному тренду, когда с высокой вероятностью выбранное направление цены таким и останется на конкретный временной интервал. Отсюда следует, что для самого простого и практичного применения фундаментального анализа при инвестировании в бинарные опционы вполне хватит показателей экономического календаря. Конечно, и кроме них хватает источников новостей, которые можно анализировать куда более глубоко, но все это уже усложнение, которого старается избежать большая масса трейдеров. В целом, до 90% участников рынка совершают только краткосрочные сделки, с максимальным временем экспирации до часа. Экономические новости из календаря влияют на цены различных активов очень быстро, практически в момент публикации, и конечно же практическое применение этих новостей и дает отличные сигналы для входа в рынок, которые обеспечат высокую эффективность. Но хороший финансовый результат тут невозможен без строгого следования правил управления рисками – ставки не должны быть слишком высоки, где это возможно, стоит применять хеджирование, и т.д. Если пренебречь подобными правилами, это рано или поздно может привести к существенным проигрышам – ведь некорректно спрогнозировать поведение цены после конкретных новостей о процентной ставке или экономике США тоже вполне возможно. Но большинство трейдеров этого не делает – по сути, они просто попадают в экономическую новость, как в ловушку. Выходящая новость кажется им 100%-ным источником дохода, они инвестируют значительные доли своих депозитов, а ведь само возникновение повышенных ценовых колебаний вполне может конечной целью иметь лишь большой сбор средств и перемещение цены в совсем противоположную сторону. Это очень распространенный способ, и к нему часто прибегают крупнейшие трейдеры (и сами брокеры – это легко проследить даже по потенциальной доходности опционов по разным направлениям цены). В этот контексте нельзя не упомянуть социальный трейдинг – многие профессиональные трейдеры тут используют просто обратный подход. Их стратегия заключается в том, что при сильном перекосе между продающими и покупающими участниками рынка (который как раз и может наблюдаться при выходе новостей), они просто торгуют «против толпы». Это очень логичный подход, правильный с многих сторон – в некотором роде, так действуют и брокеры, если рассматривать их действия в плане установки доходности опционов.

 

Вот несколько примеров, которые наглядно показывают перспективность и полезность фундаментального анализа для понимания поведения цены. Так, когда произошла авария на японской АЭС в Фукусиме, компания Toyota, один из крупнейших мировых производителей авто, временно приостановила производство. Конечно, это принесло существенные убытки компании, но не меньше бед принес и сам катаклизм – цунами, которое было причиной техногенной катастрофы, смыло в море или привело в негодность множество авто, которые были уже произведены и готовы к экспорту в другие страны. Совокупно все эти факторы, которые случились буквально на протяжении нескольких часов, спровоцировали очень сильное и заметное падение курсов акций компании Toyota, которое продолжалось далеко не один день. При выходе новостей, касающихся этих событий (даже не в экономических календарях, а ранее, в СМИ), немало трейдеров инвестировали в опционы Put, используя в качестве активов акции Toyota (и ряда других японских компаний). Это практически безрисковая сделка, которая принесла максимально возможную доходность тем, кто сделал правильный прогноз. А все, что было нужно для такого прогноза – начальные знания фундаментального анализа, внимательность к происходящему в мире, и оперативность при совершении сделки. Что немаловажно, в случае сильных внешних влияний, таких как чрезвычайные ситуации, пожары, и пр., обычно наблюдается как раз резкое падение цен активов – и на этом можно много заработать при своевременном выходе на рынок. Обратная ситуация, когда в силу каких-то обстоятельств цена актива слишком резко и уверенно растет, встречается далеко не так и часто. Данный пример показывает преимущества гибридной схемы анализа – трейдер мог бы вполне заметить перспективность игры на понижение по акциям японских компаний и по техническому анализу, и по фундаментальному, но лучше всего – по совокупности обоих. Только так обеспечивается минимальная рискованность операции, а это более важно, чем высокая доходность. Другой пример, показывающий важность фундаментального анализа, также связан с акциями. Не так давно был момент резкого падения стоимости акций компании Apple, одного из сильнейших активов на американском фондовом рынке. И много трейдеров сумели правильно спрогнозировать такое поведение цены, в чем им помогли также самые обычные новости – полученные даже не в экономическом календаре, а по телевидению, в интернете, и др. Фундаментальные причины поведения цены были очень простыми – ряд сотрудников Apple, занимающих высокие должности, покинули компанию и перешли к ее конкурентам на рынке – Google, Facebook. Что интересно, это привело к двойной тенденции на рынке – в то время, как цена акций Apple падала, ее конкуренты укреплялись в своих позициях, и на этом тоже можно было заработать. Продолжительность падения цены акций Apple была достаточно длительной – эта медвежья тенденция продлилась несколько дней, так что это дало возможность заработать многим трейдерам фондового рынка. Открывая сделки со сроком экспирации около часа на протяжении почти целой недели можно было буквально удесятерить за это время своей депозит – и было немало трейдеров, которые не упустили свой шанс. Также это было отличное время для использования опционов на касание, с сверхвысокой доходностью. Таких примеров можно найти много, но все же трейдеру всегда стоит помнить, что бычьи и медвежьи тенденции после выходов новостей могут быть ложными. Если стратегия заключается только в том, чтобы ждать уверенного тренда, в котором можно не сомневаться несколько дней – то можно и целыми месяцами подряд не заключать сделок по опционам. С другой стороны, если постоянно ожидать полезной информации от каждого обновления экономического календаря, то можно лишь обмануть самого себя – трейдер должен быть сдержан в эмоциях и ожиданиях, и всегда делать только строго взвешенные шаги. Эффективная стратегия – это всегда нечто среднее между двумя крайностями. Торговать с выгодой можно при любом поведении рынка, даже при затяжном флете, просто нужно для этого уметь применять все лучшее, что предоставляет и технический анализ, и фундаментальный.

Исторические-котировки-акций-Google

Поделиться с друзьями:

Оставить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *